Финарус
Инфляцией называют устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги, из-за которого на ту же сумму со временем можно купить меньше. Деньги в кошельке остаются прежними, а их покупательная способность тает. В России инфляцию измеряет Росстат через индекс потребительских цен, а держать её низкой обязан Банк России: его цель равна 4% в год. В сентябре 2026 года цены были на 6,35% выше, чем годом раньше. Ниже: как считается официальная цифра, почему она расходится с ощущениями, какая инфляция была в 2021–2026 годах и что делать со сбережениями, чтобы они не обесценивались.
Что такое инфляция простыми словами
Если один товар подорожал, это ещё не инфляция: огурцы зимой дороже, чем летом, а потом цена возвращается. Об инфляции говорят, когда дорожает почти всё и надолго. Обратный процесс, общее снижение цен, называют дефляцией. В России она бывает только короткими эпизодами, обычно летом, когда дешевеют овощи нового урожая.
Суть инфляции удобно видеть на одной сумме. Пусть корзина продуктов стоила 1 000 ₽, а через год стоит 1 100 ₽. Цены выросли на 10%, и та же тысяча теперь покупает примерно на 9% меньше. Зарплата, пенсия или вклад, которые за этот год выросли меньше чем на 10%, на деле уменьшились, хотя цифра в рублях стала больше. Поэтому экономисты различают номинальный доход (сумму в рублях) и реальный (сколько на неё можно купить).
Как Росстат считает инфляцию: индекс потребительских цен
Официальная инфляция в России равна приросту индекса потребительских цен, ИПЦ. Росстат описывает его так: индекс сравнивает стоимость фиксированного перечня товаров и услуг в текущем периоде с его стоимостью в базовом периоде. В перечень входят продукты, одежда, бытовая техника, лекарства, бензин, коммунальные услуги, транспорт, связь, отдых. Цены регистрируют прямо в магазинах и организациях, а ещё берут у онлайн-сервисов продажи авиа- и железнодорожных билетов, у туроператоров и на маркетплейсах.
У каждой позиции в корзине свой вес: чем больше доля трат на неё у среднего домохозяйства, тем сильнее она двигает общий индекс. По оценке Банка России, продовольствие в 2025 году занимало 38,8% корзины. Это много по меркам развитых стран, и поэтому неурожай или дорогая гречка заметно сдвигают всю цифру.
Индекс считают к разным базам, и от этого зависит, о какой инфляции идёт речь:
- к прошлому месяцу: насколько цены выросли за последний месяц;
- к декабрю прошлого года: рост с начала года;
- к тому же месяцу прошлого года: годовая инфляция. Именно её сравнивают с целью 4% и называют в новостях.
Месячные цифры Росстат публикует на 6–10-й рабочий день следующего месяца, а недельные оценки по отдельным товарам выходят по средам. Недельные оценки полезны как сигнал, но годовая инфляция складывается из месячных индексов.
Инфляция в России в 2026 году
По сведениям Росстата, которые публикует Банк России, годовая инфляция в 2026 году держалась около 6%: в январе 6,00%, весной снижалась до 5,31% в мае, к осени снова пошла вверх. В августе она составила 6,33%, в сентябре 6,35%. С начала года, то есть с декабря 2025 по сентябрь 2026, цены выросли на 5,04%.
Дорожало неравномерно. С начала 2026 года услуги подорожали на 7,88%, непродовольственные товары на 5,24%, а продовольствие всего на 2,8%: летом овощи заметно подешевели. Это хороший пример того, почему личная инфляция бывает выше официальной. Тот, кто много тратит на услуги (транспорт, ЖКХ, связь, медицину, отдых), ощутил рост цен сильнее, чем показывает средняя цифра.
Прогноз самого Банка России на конец 2026 года, опубликованный в сентябре, составляет 6,0–7,0%. Вернуться к цели 4% инфляция, по оценке регулятора, должна в 2027 году. Следующее решение по ключевой ставке совет директоров примет 23 октября 2026 года, а свежую месячную цифру Росстат выпустит в первой половине ноября.
| Год | Инфляция за год, декабрь к декабрю |
|---|---|
| 2021 | 8,39% |
| 2022 | 11,94% |
| 2023 | 7,42% |
| 2024 | 9,52% |
| 2025 | 5,59% |
| 2026, сентябрь к сентябрю 2025 | 6,35% |
Цифры инфляции по годам взяты из таблиц Росстата и раздела статистики Банка России, сверено 19.10.2026.
Сколько съела инфляция за пять лет
Годовые проценты кажутся небольшими, но они перемножаются. За 2021–2025 годы потребительские цены выросли в 1,51 раза. Сто тысяч рублей, отложенные наличными в декабре 2020 года, к концу 2025-го покупали столько же, сколько 66 350 ₽ пятью годами раньше. Треть сбережений исчезла без единой траты.
Расчёт примерный: 100 000 ₽ делим на накопленный рост цен по ИПЦ Росстата, декабрь к декабрю. Для 2026 года взят рост с декабря 2025 по сентябрь.
При цели 4% в год потери идут медленнее, но тоже ощутимо: за десять лет цены вырастают примерно в 1,48 раза, и те же 100 000 ₽ превращаются в эквивалент 67 600 ₽ (расчёт примерный). Низкая инфляция не отменяет обесценивания, она делает его предсказуемым.
Почему растут цены
Банк России выделяет несколько причин, которые обычно действуют вместе. Первая связана со спросом: если люди и компании хотят купить больше, чем экономика успевает произвести, продавцы поднимают цены. Разогнать спрос могут дешёвые кредиты или зарплаты, которые растут быстрее производительности.
Вторая причина на стороне предложения: неурожай, ограничения на ввоз, нехватка работников или действия монополиста. Третья связана с издержками. Сырьё, комплектующие, логистика и зарплаты дорожают, и бизнес по цепочке перекладывает это в цену для покупателя. Отдельно влияет курс рубля: когда он слабеет, импортные товары и детали для местного производства становятся дороже. Регулятор называет это эффектом переноса.
Наконец, инфляцию подпитывают ожидания. Если продавцы уверены, что через полгода всё подорожает, они закладывают рост в цены уже сейчас, а покупатели торопятся с покупками. Ожидания сбываются, потому что все на них опираются.
Цель 4% и ключевая ставка
Закон ставит перед Банком России главную задачу: защищать устойчивость рубля через поддержание ценовой стабильности (статья 34.1 закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»). Количественную цель регулятор установил сам: годовая инфляция вблизи 4%. Цель постоянная, а слово «вблизи» допускает небольшие колебания вокруг неё. Такой режим называется таргетированием инфляции.
Почему не ноль? Небольшой рост цен даёт экономике запас: зарплаты и цены легче подстраиваются, а риск дефляции, при которой люди откладывают покупки и производство сжимается, остаётся далеко.
Основной инструмент регулятора называется ключевой ставкой: под этот процент Банк России кредитует банки и принимает от них деньги на депозиты. Когда ставка растёт, дорожают кредиты, растут ставки по вкладам, люди больше откладывают и меньше занимают, спрос остывает, и рост цен замедляется. Действует это не сразу: решение проходит по длинной цепочке от межбанковских ставок к кредитам, вкладам и курсу, поэтому регулятор опирается на прогноз, а не на цифру прошлого месяца. Совет директоров решает по ставке восемь раз в год по заранее опубликованному календарю. Текущее значение, история и дата следующего заседания собраны на странице «Ключевая ставка ЦБ».
Официальная, наблюдаемая и ожидаемая инфляция
Многие уверены, что настоящая инфляция в разы выше официальной. Опросы это подтверждают, хотя вывод из них другой. Каждый месяц по заказу Банка России «инФОМ» спрашивает людей, насколько, по их ощущениям, выросли цены за год. В сентябре 2026 года медиана такой наблюдаемой инфляции составила 15,1%, при официальных 6,35%. Ожидаемая инфляция, то есть рост цен, которого люди ждут в следующие 12 месяцев, равнялась 14,2%.
Разрыв объясняется не тем, что Росстат занижает цифры. Мы замечаем то, что покупаем часто: продукты, проезд, лекарства. Подорожание запоминается лучше, чем подешевевший телевизор или овощи в сезон. А корзина у каждого своя. Семья, которая снимает квартиру и возит ребёнка в платный кружок, живёт с другой инфляцией, чем пенсионер с собственным жильём. Свою инфляцию проще всего узнать по своим тратам: сравнить расходы по одинаковым категориям за одни и те же месяцы двух лет.
Высокие ожидания сами разгоняют цены: люди спешат купить, бизнес закладывает рост в ценники. Поэтому регулятор публикует опросы ежемесячно и учитывает их при решениях по ставке. У людей со сбережениями ожидания заметно ниже, чем у тех, кто живёт без запаса: в сентябре 12,8% против 15,4%.
Калькулятор инфляции: как посчитать самому
Рост цен за любой период Росстат предлагает считать так: перемножить месячные индексы, входящие в этот период. Индекс 100,54 значит рост на 0,54% за месяц. Для лет удобнее годовые цифры из таблицы выше. Пример: цены 2023 и 2024 годов вместе выросли в 1,0742 × 1,0952 ≈ 1,176 раза, то есть на 17,6%.
Вторая задача: понять, обгоняет ли ваш вклад или зарплата рост цен. Для этого считают реальную доходность: (1 + ставка) / (1 + инфляция) − 1. Вклад под 12% годовых при инфляции 6,35% даёт реальный доход около 5,3% (расчёт примерный, без налога на проценты). Если ставка ниже инфляции, реальная доходность отрицательная и деньги дешевеют, хотя сумма на счёте растёт.
Посчитать, во что превратятся регулярные накопления через 5–20 лет и сколько это будет в сегодняшних деньгах, можно в калькуляторе сложного процента: там есть поправка на инфляцию и режим «сколько откладывать до цели».
Как защитить сбережения от инфляции
Универсального инструмента, который всегда обгоняет цены без риска, нет. Защищать накопления стоит по-разному в зависимости от срока, на который они отложены.
Купюры в шкафу теряют ровно столько, сколько составляет инфляция. Даже резерв на месяц выгоднее держать на накопительном счёте с ежедневным доступом.
При высокой ключевой ставке ставки по вкладам обычно выше инфляции. Деньги застрахованы в пределах лимита, а налог берут только с процентов сверх необлагаемой суммы.
У государственных облигаций серии ОФЗ-ИН номинал растёт вслед за инфляцией. Цена на бирже колеблется, но к погашению номинал проиндексирован.
Бизнес поднимает цены вместе с рынком, поэтому на сроке от пяти лет акции чаще обгоняют инфляцию. На короткой дистанции они могут сильно падать.
Дорожает примерно вместе с ценами, но требует крупной суммы, налогов и расходов на содержание и плохо продаётся быстро.
Регулярная индексация зарплаты и рост квалификации защищают сильнее любого вклада: инфляция сильнее всего бьёт по тем, чей доход стоит на месте.
Порядок обычно такой. Сначала подушка безопасности на три–шесть месяцев расходов на накопительном счёте или коротком вкладе: о том, как её собрать и где держать, подробно в статье «Финансовая подушка безопасности». Деньги на цели через один–три года остаются на вкладах. Только то, что не понадобится пять лет и дольше, имеет смысл вкладывать в облигации и акции. Как выбрать между вкладом и счётом, разобрано в статье «Накопительный счёт или вклад», а про налог на проценты — в статье «Налог на проценты по вкладам».
Доходность, которая заметно выше ставок по вкладам и при этом «гарантирована», почти всегда признак финансовой пирамиды или мошенников. Проверить компанию можно в справочнике участников финансового рынка на сайте Банка России.
С долгами инфляция работает в обратную сторону. Кредит с фиксированной ставкой со временем становится легче: платёж не меняется, а зарплата растёт вместе с ценами. Брать в долг ради этого не стоит, но и спешить гасить ипотеку под низкий процент, снимая деньги с вклада под более высокий, обычно невыгодно.
Частые вопросы
Устойчивый рост общего уровня цен, из-за которого на ту же сумму со временем можно купить меньше. Если корзина за 1 000 ₽ через год стоит 1 100 ₽, цены выросли на 10%, а деньги потеряли часть покупательной способности.
По Росстату, в сентябре 2026 года цены были на 6,35% выше, чем годом раньше, а с начала года выросли на 5,04%. Банк России в сентябре прогнозировал 6,0–7,0% по итогам 2026 года.
Через индекс потребительских цен: сравнивает стоимость фиксированного набора товаров и услуг с его стоимостью в прошлом периоде. Цены регистрируют в магазинах, у онлайн-продавцов билетов, туроператоров и на маркетплейсах. Годовая инфляция считается к тому же месяцу прошлого года.
Люди замечают подорожание частых покупок: еды, проезда, лекарств, а подешевевшие товары запоминают хуже. В сентябре 2026 года наблюдаемая инфляция по опросу для Банка России составила 15,1% при официальных 6,35%. И у каждого своя корзина трат.
Закон обязывает Банк России поддерживать ценовую стабильность (статья 34.1 закона № 86-ФЗ), а количественную цель регулятор установил сам: годовая инфляция вблизи 4%. Небольшой предсказуемый рост цен оставляет экономике запас и держит далеко риск дефляции.
Когда ставка растёт, дорожают кредиты и растут ставки по вкладам: люди больше копят и меньше занимают, спрос остывает, рост цен замедляется. Эффект наступает не сразу, поэтому решения принимают по прогнозу.
Перемножить годовые или месячные индексы цен за нужный период. Например, за 2021–2025 годы цены выросли в 1,0839 × 1,1194 × 1,0742 × 1,0952 × 1,0559 ≈ 1,51 раза. Расчёт примерный.
Не держать крупные суммы наличными, резерв хранить на накопительном счёте или вкладе, деньги на ближайшие годы держать на вкладах. То, что не понадобится пять лет и дольше, можно вложить в облигации, в том числе ОФЗ с индексацией на инфляцию, и акции.